他の種類の投資と比較すると、永久先物取引は、価格が不利な方向に急激に変化する可能性があるため、より高い投資リスクを伴います。損失が予想を超える可能性があり、ポジションを維持するために追加の支払いが必要になる場合があります。したがって、Biconomy は関連するリスクを学習して理解することをお勧めします。
1. レバレッジ
永久先物取引を行うには、Biconomy はポジション マージンと呼ばれる総ポジション値の一定割合に相当する仮想通貨資産を預ける必要があります。適用されるマージン比率が 0.5% の 30,000 USDT 相当の BTC/USDT 永久先物契約を購入する場合、支払う必要があるポジション マージン額は 150 USDT のみです。ただし、エクスポージャーは 30,000 USDT の BTC に相当します。つまり、同じ価値のスポット資産を購入する場合と比較して、市場の動きが資金に与える影響は大きくなります。
2. 市場価格の変動
永久先物市場で一方的な上昇または下降が発生し、それに伴って短時間の急激な下落または急騰が発生し、すぐに元の価格に戻る場合、この現象は K ライン チャートに小さな破線として表示されます。この「ウィッキング」現象により、多くの Biconomy の清算価格が引き起こされ、トレーダーが十分なマージンを追加できないまま、一夜にして清算が行われる可能性があります。この現象は「強制清算」として知られています。
この現象が発生する原因は、多くの場合、Biconomy が一方的な市場の動きを過小評価し、ポジションを開くときに TP/SL (利益確定と損切り) を設定していないことが原因です。
2.1 注文のキャンセル
クロスマージンモードでは、アカウントの現在のオープン注文はすべてキャンセルされますが、分離マージンモードでは、自動マージン追加機能が有効になっている場合、先物ペアの現在のオープン注文はすべてキャンセルされます。注文のキャンセルが完了した後、マージン比率がまだ 100% 以上である場合は、次のステップが実行されます。
2.2 ロングポジションとショートポジションの自己取引
クロスマージンモードでは、同じトレーダーが保有するロングとショートの両方向のポジションは、ポジション削減のために自己取引されます（このステップは、クロスマージンモードの強制清算プロセスでのみ発生します）。ロングポジションとショートポジションの自己取引の実行が完了した後、マージン比率がまだ 100% 以上である場合は、次のステップが実行されます。
2.3 清算
ポジションが最下位層であっても、証拠金比率が 100% 以上の場合、残りのポジションは破産価格で清算エンジンによって引き継がれます。
3. リスク制限
3.1 ポジション制限、最大レバレッジ、初期証拠金比率
ポジションを開く前に、レバレッジ乗数を自分で調整する必要があります。レバレッジ乗数を調整しない場合、Biconomy はデフォルトで 20 倍のレバレッジ乗数を使用しますが、カスタマイズできます。レバレッジ乗数によってポジション制限が決まり、レバレッジ乗数が高くなると、開くことができるポジションの最大サイズが小さくなります。
レバレッジ乗数を調整すると、開くことができるポジションの最大サイズを示すプロンプトがページに表示されます。
3.2 維持証拠金比率
維持証拠金は清算価格に直接影響します。したがって、Biconomy では、利用可能な証拠金が維持証拠金レベルまで下がる前に、手動でポジションをクローズして清算を回避することを強くお勧めします。
異常な価格変動や不安定な市場状況下では、システムは市場の安定性を維持するために、以下を含むがこれに限定されない追加措置を講じることにご注意ください。
先物ペアの最大レバレッジの調整
異なる階層のポジション制限の調整
異なる階層の維持証拠金比率の調整
4. 結論
永久先物は中立的な金融ツールの一種です。これを正しく使用することで、Biconomy は妥当な利益を得ることができ、暗号通貨市場への投資に効果的なツールとなります。
免責事項: 暗号通貨の取引には大きなリスクが伴い、投資した資本を失う可能性があります。この資料は、投資、税金、法律、財務、会計、コンサルティング、またはその他の関連サービスに関するアドバイスの提供とは関係がなく、資産の購入、売却、保有を推奨するものではありません。Biconomy Learn は情報のみを提供しており、財務アドバイスは提供していません。投資する前に、関連するリスクを十分に理解しておく必要があります。