1. 정의
강제 청산은 귀하의 증거금이 유지 증거금 수준에 도달할 때 발생하며, 이로 인해 귀하의 포지션이 강제 청산되어야 하고, 결과적으로 모든 유지 증거금이 손실됩니다. 이 프로세스는 표시 가격이 청산 가격에 도달하면 시작됩니다.
1.1 시장 평균 가격 계산을 통한 강제 청산
바이코노미는 유동성 부족이나 시장 조작으로 인한 강제 청산을 방지하기 위해 시장 평균가 표시 시스템을 채택하고 있습니다.
1.2 가장 낮은 위험 한도 등급의 포지션을 보유한 사용자
선물쌍에 대한 모든 미결제 주문은 취소되고 기존 포지션은 유지됩니다.
이 시점에서도 유지 증거금 요건이 충족되지 않으면 청산 엔진이 파산 가격으로 포지션을 인수합니다.
2. 강제청산은 어떻게 진행되나요?
2.1 격리 마진 모드의 청산 가격 계산
청산 조건: 포지션 증거금 + 변동 손익 ≤ 유지 증거금
롱 포지션: 청산 가격 = (유지 증거금 - 포지션 증거금 + 평균 진입 가격 x 수량 x 크기) / (수량 x 크기)
매도 포지션: 청산 가격 = (평균 진입 가격 x 수량 x 크기 - 유지 증거금 + 포지션 증거금) / (수량 x 크기)
2.2 교차 마진 모드에서
교차 마진 모드에서는 사용자가 사용할 수 있는 모든 마진이 포지션 마진으로 사용됩니다. 그러나 이 모드에서는 손실이 발생하는 포지션에서 사용 가능한 마진 잔액이 다른 교차 마진 포지션의 포지션 증거금으로 사용되지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
위의 공식을 통해 수동으로 포지션 마진을 증가시키면 진입 가격과의 거리가 멀어질 수 있음을 알 수 있습니다. 따라서 청산 위험이 더 높은 사용자는 마진을 수동으로 늘려 청산 위험을 완화할 수 있습니다.
2.3 청산 엔진이 해당 포지션을 인수한 후 일어나는 일
사용자의 포지션이 청산 엔진에 의해 파산 가격으로 인수될 때, 남은 포지션이 파산 가격보다 더 유리한 가격으로 시장에서 실행될 수 있는 경우 남은 증거금은 보험 기금에 추가됩니다.
파산 가격보다 유리한 가격으로 포지션을 체결할 수 없는 경우 청산으로 인한 손실은 보험 기금으로 보상됩니다. 보험 자금이 손실을 충당하기에 부족한 경우 자동 청산 시스템이 청산된 포지션을 인수합니다.
2.4 위험 한계 설명
2.4.1 포지션 한도, 최대 레버리지 및 초기 마진 비율
포지션을 개설하기 전에 레버리지 승수를 조정해야 합니다.
레버리지 승수를 조정하지 않으면 Biconomy의 기본 레버리지 승수는 20배로 설정되며, 레버리지를 수동으로 조정할 수 있습니다.
레버리지 승수에 따라 포지션 한도가 결정됩니다. 레버리지 승수가 높을수록 열 수 있는 최대 포지션은 작아집니다.
레버리지 승수를 조정하면 아래 이미지와 같이 페이지에 새로운 포지션 한도를 나타내는 메시지가 표시됩니다.
2.4.2 유지마진율
- 유지증거금 비율은 사용자가 조정한 레버리지 승수를 기준으로 계산되지 않습니다. 대신, 귀하의 포지션 크기를 기준으로 계산됩니다. 즉 유지증거금 비율은 레버리지 승수에 영향을 받지 않습니다.
- 시스템은 기본 위험 한도와 선물 쌍의 증분 금액을 기준으로 포지션 규모를 여러 계층으로 나눕니다. 등급별로 유지 마진 비율이 다릅니다. 포지션 규모가 커지면 유지 증거금 비율도 높아집니다.
- 다양한 선물의 위험 한도 등급에 대한 자세한 내용은 정보 페이지의 위험 한도 섹션을 참조하세요.
- 유지 증거금은 청산 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 따라서 청산을 방지하기 위해 마진 잔액이 유지 마진 수준으로 떨어지기 전에 수동으로 포지션을 청산하는 것을 권장합니다.
메모
비정상적인 가격 변동과 불안정한 시장 상황에서 시스템은 시장 안정성을 유지하기 위해 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 추가 조치를 취한다는 점에 유의하시기 바랍니다.
- 최대 레버리지 조정
- 다양한 등급에 대한 포지션 한도 조정
- 등급별 유지마진율 조정
예
BTCUSDT 무기한 선물:
3. 결론
Biconomy Perpetual Futures는 심각한 강제 청산 가능성을 줄이기 위해 모든 거래 계좌에 위험 한도를 적용합니다. 시스템은 위험을 제한하기 위해 계층형 마진 모델을 구현합니다. 여기서 레버리지 승수는 포지션 크기에 따라 결정되며 더 큰 포지션에는 더 낮은 레버리지 승수가 제공됩니다. 사용자는 레버리지 승수를 스스로 조정할 수 있으며, 초기 증거금 비율 계산은 사용자가 조정한 레버리지 승수를 기반으로 합니다.
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