1. 정의
자동 청산(ADL)은 극단적인 시장 상황이나 불가항력으로 인해 위험 준비금이 부족하거나 급격한 감소가 발생하는 경우 거래 상대방에 적용되는 강제 청산 메커니즘을 말합니다. 전반적인 플랫폼 위험을 제어하기 위해 구현됩니다. 자동 청산 우선 순위는 거래자의 레버리지와 수익률을 기준으로 결정됩니다.
2. 디레버리징 과정
시스템은 수익률과 유효 레버리지를 기준으로 PNL(손익) 순위를 계산합니다. ADL에서는 공격적인 전략과 최고의 수익성을 지닌 트레이더가 우선적으로 선정됩니다. ADL이 실행된 후, 시스템은 손익 순위가 높은 거래 상대방 계좌를 식별하고 파산 가격으로 직접 거래를 수행함으로써 자동 청산 목표를 달성합니다.
3. 자동청산 우선순위 산정식
자동 청산 우선 순위는 다음 공식에 따라 결정됩니다.
우선순위 = 이익률 * 유효 레버리지(수익률이 있는 경우) = 이익률 / 유효 레버리지(손실이 발생한 경우)
여기서:
유효 레버리지 = (시장 가치) / (시장 가치 - 파산 가치)
이익률 = (시장 가치 - 평균 진입 가치) / (평균 진입 가치)
시장가치 = 시장가에 있을 때의 포지션 가치
파산 가치 = 파산 가격에서의 포지션 가치
평균 진입 가치 = 평균 진입 가격에서의 포지션 가치
참고: 시스템에서는 양쪽의 순위를 높은 것부터 낮은 것까지 별도로 평가합니다.
4. 요약
ADL 메커니즘은 암호화폐 선물 거래를 위한 효과적인 위험 관리 도구를 제공하여 거래자가 극단적인 시장 상황에서 위험을 더 잘 탐색하고 잠재적인 부정적 영향을 줄일 수 있도록 돕습니다. 디지털 통화 선물 거래에 참여할 때 거래자는 ADL 메커니즘을 더 잘 활용하여 투자를 보호하기 위해 관련 거래 규칙을 이해하고 준수해야 합니다.
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