Biconomy bir tür vadeli işlem ticareti sunar: USDT-M vadeli işlemleri (vadeli sözleşmeler). Bazı farklılıklar var. Aşağıda, bu makale belirli örnekler ve açıklamalar sağlayacaktır. Lütfen unutmayın: Aşağıdaki hesaplamalar, marj hesaplamasında netlik ve kısalık adına son derece karmaşık mantıktan kaçınmaktadır.
1. Marjin'e Giriş
Biconomy sürekli vadeli işlemlerde, pozisyon açabilmek için belirli bir miktar teminat gerekmektedir. Kredili işlem sürecinde aşağıdaki noktalara dikkat etmek çok önemlidir:
1.1 Başlangıç Teminatı
Bir pozisyon açmak için gereken minimum teminat miktarı. Ayrıca başlangıç teminat oranı (pozisyon değeri / pozisyon marjı) kaldıraç çarpanınızı da yansıtır.
1.2 Sürdürme Marjı
Bir pozisyonu korumak için minimum marj gereksinimi. Bu oranın altına düşülmesi tasfiyeyi veya kısmi tasfiyeyi tetikleyecektir.
1.3 Açılış Maliyeti
Başlangıç teminatı ve olası işlem ücretleri de dahil olmak üzere, bir pozisyon açmak için dondurulması gereken toplam varlıklar.
2. Marj Hesaplaması
Sürekli vadeli işlemlerde marj, pozisyon açmak için gereken sipariş maliyetini ifade eder. Gerçek işlem ücreti veya indirimi, nihai olarak emrin (türünün) yürütülme şekline göre belirlenir. (Yapıcı, likidite sağlayıcısı, alıcı ise likidite tüketicisidir.)
2.1 USDT-M Vadeli İşlemleri
Marj Tutarı = Ortalama Giriş Fiyatı x Açılış Miktarı x Vadeli İşlem Boyutu / Kaldıraç Çarpanı
2.2 Hesaplama Örneği
USDT-M Vadeli İşlemleri:
200x kaldıraç kullanıyorsanız ve 50.000 USDT/BTC fiyatından 10.000 BTC/USDT sözleşmesi için limit emri gönderirseniz ve vadeli işlem büyüklüğü sözleşme başına 0,0001 BTC ise:
Marj tutarınız = (10.000 sözleşme x 0,0001 BTC/sözleşme x 50.000 USDT/BTC) / 200x kaldıraç = 250 USDT
3. PNL Hesaplaması
Kârınız ve zararınız (PNL) üç faktörden etkilenir: işlem ücretleri, fonlama ücretleri (gelir veya gider) ve pozisyon kapanışından elde edilen PNL.
3.1 İşlem Ücretleri
Bir likidite tüketicisi veya alıcısı olarak, Pozisyon Değeri x Alıcı Ücret Oranı olarak hesaplanan bir ücrete tabi olacaksınız.
Bir likidite sağlayıcısı veya yapıcısı olarak, Pozisyon Değeri x Yapıcı Ücret Oranı olarak hesaplanan bir ücrete tabi olacaksınız.
3.2 Finansman Ücreti
Fonlama oranına (pozitif veya negatif) ve pozisyonunuzun yönüne (uzun veya kısa) bağlı olarak fonlama ücreti alacak veya ödeyeceksiniz.
Fonlama Ücreti = Fonlama Oranı x Pozisyon Değeri.
Pozisyon Değeri = Pozisyon Miktarı (Tokenlar) x Adil Fiyat.
3.3 PNL Hesaplaması
3.3.1 PNL'nin kapatılması
USDT-M Vadeli İşlemleri:
Uzun pozisyonlar için: (Kapanış Fiyatı - Ortalama Giriş Fiyatı) x Pozisyon Miktarı x Büyüklük
Kısa pozisyonlar için: (Ortalama Giriş Fiyatı - Kapanış Fiyatı) x Pozisyon Miktarı x Büyüklük
3.3.2 Gerçekleşmemiş PNL
USDT-M Vadeli İşlemleri:
Uzun pozisyonlar için: (Adil Fiyat - Ortalama Giriş Fiyatı) x Pozisyon Miktarı x Büyüklük
Kısa pozisyonlar için: (Ortalama Giriş Fiyatı - Adil Fiyat) x Pozisyon Miktarı x Büyüklük
3.4 Hesaplama Örneği
USDT-M Vadeli İşlemlerini Örnek Olarak Kullanmak:
Alıcı olarak BTC/USDT sürekli vadeli sözleşmelerinde 50.000 USDT/BTC fiyatından 10.000 sözleşmelik uzun pozisyon açarsanız:
Alıcı Ücreti Oranı = %0,02, Yapıcı Ücreti Oranı = %0,00, Fonlama Oranı = -%0,025 ve mevcut piyasa fiyatı = 50.000 USDT/BTC ile aşağıdaki şekilde hesaplanan bir işlem ücretine tabi olursunuz:
50.000 USDT/BTC x 10.000 sözleşme x 0,0001 BTC/sözleşme x %0,05 = 10 USDT
Fonlama oranı negatif olduğunda aşağıdaki şekilde hesaplanan bir fonlama ücreti alırsınız:
50.000 USDT/BTC x 10.000 sözleşme x 0,0001 BTC/sözleşme x (-0,025%) = -12,5 USDT (alınacak fonlama ücreti)
Bir yapıcı olarak 60.000 USDT/BTC fiyatından 10.000 sözleşme kapattığınızı varsayalım:
Kapanış PNL = (60.000 USDT/BTC - 50.000 USDT/BTC) x 10.000 sözleşme x 0,0001 BTC/sözleşme = 10.000 USDT
Kapanış Ücreti = 60.000 USDT/BTC x 10.000 sözleşme x 0,0001 BTC/sözleşme x %0,01 = 0 USDT
Dolayısıyla bu senaryoda toplam gerçekleşen PNL'niz şu şekilde hesaplanır:
= Kapanış PNL - Finansman Ücreti - Taker Ücreti - Maker Ücreti
= 10.000 USDT -（- 12,5 USDT）- 10 USDT - 0 USDT
= 10.002,5 USDT
3.5 Hatırlatıcılar
Fonlama oranı belirlenirken pozisyon değeri mevcut gerçeğe uygun fiyata göre hesaplanır.
Hesaplama sonuçları yalnızca referans amaçlıdır ve belirli durumlar Biconomy vadeli işlem ürünlerinin kurallarına dayanmalıdır.
Öğreticiler ve kılavuzlar farklı işletim sistemlerine göre değişiklik gösterebilir. Doğru bilgi için lütfen gerçek işletim sisteminize bakın.
4. Özet
Biconomy sürekli vadeli işlemlerde, pozisyon açabilmek için belirli bir miktar teminat gerekmektedir. Başlangıç teminatı, bir pozisyon açmak için gereken minimum tutarı temsil eder ve kaldıraç çarpanınızı yansıtır. Sürdürme marjı, bir pozisyonu korumak için gereken minimum gerekliliktir ve bunun altına düşülmesi zorunlu tasfiyeye yol açabilir. Açılış maliyeti, başlangıç marjını ve potansiyel işlem ücretlerini içerir. Sipariş maliyetinin hesaplanması, farklı vadeli işlem türlerine ve fiyatlara göre değişiklik gösterir. PNL, işlem ücretlerinden, fonlama ücretlerinden ve PNL kapanışından etkilenir. Likidite tüketicileri veya alıcıları, pozisyon değeri ile alıcı ücret oranının çarpımına eşit ücret öderler. Likidite sağlayıcıları veya yapıcıları, pozisyon değeri ile yapıcı ücret oranının çarpımına eşit ücret öderler. Fonlama oranına ve pozisyon yönüne bağlı olarak, fonlama oranı ile pozisyon değerinin çarpımına eşit miktarda fonlama ücreti alacak veya ödeyeceksiniz.
Yasal Uyarı: Bu bilgiler yatırım, vergilendirme, hukuk, finans, muhasebe veya diğer ilgili hizmetlerle ilgili tavsiye sağlamaz ve herhangi bir varlığın satın alınması, satılması veya elde bulundurulması konusunda tavsiye teşkil etmez. Biconomy Learn yalnızca referans amaçlı bilgi sağlar ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Lütfen ilgili riskleri tam olarak anladığınızdan emin olun ve yatırım yaparken dikkatli olun. Kullanıcıların yatırım kararlarından platform sorumlu değildir.